关灯
请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
链克100 首页 资讯 迅雷 查看内容
0

迅雷(XNET)Q3:经营效率显著提升 核心业务稳步发展

摘要:  迅雷于北京时间11月12日公布了其2020年第三季度未经审计财报。报告显示,本季度迅雷实现总营收4370万美元,环比微降1.4%;毛利为2270万美元,环比上升11.3%;净亏损150万美元,较上一季度净亏损1180万美元大幅缩窄 ...
 迅雷于北京时间11月12日公布了其2020年第三季度未经审计财报。报告显示,本季度迅雷实现总营收4370万美元,环比微降1.4%;毛利为2270万美元,环比上升11.3%;净亏损150万美元,较上一季度净亏损1180万美元大幅缩窄。



  可见,迅雷三季度盈利能力提升,亏损较二季度大幅下降。

  从分部业务来看:

  云计算及其他互联网增值服务(“云计算及其他IVAS”)营收为2120万美元,环比上涨1.1%;会员业务营收为1960万美元,环比下降5.5%。

  互联网广告营收(主要来自移动端广告)300万美元,环比上升10.8%。广告收入上升的主要原因是技术升级优化了广告投放,提升了变现能力。

  今年以来,经历了以“换帅”为标志的内部组织调整之后,迅雷的股价先后经历了两轮调整,并开始呈筑底向上趋势的迹象。迅雷作为曾盛极一时的“下载之王”,站在当前时点来看,有必要探讨下,其当前是否被低估?是否还有长期投资价值?

  1、业绩向好

  本季度,迅雷业绩主要盈利指标都获得了较大幅度的环比改善:毛利率占优的广告业务增长较快,增速突破两位数,带动毛利率改善。财报显示,本季度,迅雷实现毛利2270万美元,环比上升11.3%;毛利率为51.9%,上季度为46.0%。

  同时,公司预计2020年第四季度的总营收4500万美元至4900万美元之间,以中间值计算,预期四季度营收环比上升约8%。可见总体预期向好。

  2、财务稳健

  截至2020年9月30日,迅雷持有的现金类资产(包括现金、现金等价物和短期投资)为2.46亿美元,而截至2020年6月30日,公司持有的现金、现金等价物和短期投资为2.57亿美元。公司预计有充足的流动性偿还流动负债。

  3、最新业务动向

  众所周知,资本市场素来以成长性和确定性来作为价值信仰的准绳。迅雷由于长期深耕于P2P下载、CDN及分布式云计算领域,在流量基础以及技术积累方面拥有天然优势,尤其是其首创的P2SP技术,更是其拓展新的产品方向的底层技术支撑。公司当前聚焦并深耕核心业务,重视研发投入,提升用户体验与实现规模效应并重。因此,不难预见,迅雷未来的提升潜力较大且能见度高。

  值得密切留意的是,迅雷在近期进一步加码新业务:

  1、拓展网盘市场:

  今年7月iOS版迅雷时隔四年重新上架,其中新推出的网盘功能,成为市场关注的一大亮点,被市场解读为拓展网盘市场的重要标志。迅雷在三季报中进一步披露,公司与中国电信旗下产品天翼云盘达成合作,进一步提升用户体验,共建云盘服务新模式。


  而这样的格局大概率也并非“终局”。据公司知情人士透露,迅雷此举是在原先的产品体验基础上,通过新增网盘服务,为迅雷已有用户提供更多更有价值的增值服务,也希望在网盘市场中吸引更多的需求用户,让网盘服务为整个迅雷大盘起到做增量的作用。

  相关人士进一步表示,未来在下载和网盘之外,迅雷也会发挥技术优势,优先侧重公网内容的云端收藏、管理和消费,探索更多方向,继续打磨好的产品及服务。

  2、上线迅雷链BaaS平台

  何为BaaS平台?价值如何判断?简单来讲,即区块链平台服务,本质上来说是通过云化来集成为开发者(个人或企业)提供区块链开发及应用服务,可类比SaaS、PaaS这两类云计算概念。

  而近年来的种种迹象表明,区块链产业化前景愈发明朗,且节奏在持续加快。从去年下半年获顶层认可之后,今年官方将其纳入新基建范畴,并启动部署开展数字人民币试点。政策的不断加码,加速资本入局,发展蔚然成潮。由于BaaS给予开发者底层技术支持,解决高研发门槛和成本为主的痛点,对于加快区块链应用普及,推动区块链产业化,而迅雷作为基础技术供应商角色,其未来的想象空间可期。

  综上来看,基本面呈现好转,且股价已触底的迅雷上行概率大。综合考虑新兴业务的中长期空间及迅雷的积累优势,未来业绩仍存在较大弹性。

  值得留意的是,迅雷在三季报中进一步披露,截至2020年9月30日,公司共回购了119万美国存托凭证,使用资金约447万美元,占到二季度所宣布的回购计划额度的22%,显示出公司对自身价值的信心。大概率可预见的是,伴随公司回购推进以及业绩逐步兑现,有望推动其价值重估。

鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋
收藏 邀请
本文作者
2020-11-13 11:36
  • 0
    粉丝
  • 264
    阅读
  • 0
    回复
资讯幻灯片
热门评论
热门专题
排行榜

扫描下载链克口袋

链克国内版下载

链克国际版APP下载

链克一百

链克一千

口号:链克一百,别墅靠海。

目标:链克一千,法力无边

Email:ltk100@88.com

Copyright   ©2017-2020  链克100Powered by©hongxiang技术支持:链克100